CBDC 완벽 분석: 안녕하세요? 독자여러분. 오늘은 중앙은행이 발행하는 CBDC(Central Bank Digital Currency)에 대해 말씀드리고자 합니다. Central Bank Digital Currency는 중앙은행이 발행하고 관리하기 때문에 탈중앙화 개념을 추구하는 암호화폐와는 상당한 괴리감이 있는 개념입니다. 그러나 발행 주체가 없는 암호화폐와는 달리 중앙은행이 발행하기 떄문에 안정성과 신뢰성을 바탕으로 하기 때문에 여러가지 장점을 지니고 있는 것으로 알려져 있습니다. 이 글에서는 Central Bank Digital Currency의 개념과 장단점을 중심으로 암호화폐의 차이점이 무엇인지 그리고 암호화폐를 대체할 수 있는지에 대해 자세히 알아보겠습니다.
암호화폐의 대항마, CBDC 완벽 분석
CBDC란?
CBDC는 Central Bank Digital Currency의 약자로, 중앙은행이 발행하는 디지털 형태의 화폐를 말합니다. 기존의 실물 화폐와 달리 전자적으로 저장되며, 이용자간 자금이체 기능을 통해 지급결제가 이루어지는데, 중앙은행이 직접 발행하고 관리하는 형태가 있고, 금융기관을 통해 발행하고 관리하는 형태가 있습니다. 중앙은행이 직접 발행하고 관리하는 형태는 중앙은행이 모든 거래를 직접 처리하기 때문에 안전성이 높지만, 기술적인 측면에서 어려움이 있을 수 있습니다. 금융기관을 통해 발행하고 관리하는 형태의 경우 중앙은행이 발행하는 것과는 거꾸로 금융기관이 거래를 처리하기 때문에 기술적인 측면에서 수월하지만, 안전성 측면에서 우려가 있을 수 있습니다.
장점
- 편리성: 기존의 화폐와 달리 스마트폰이나 컴퓨터를 통해 언제 어디서나 쉽고 빠르게 사용할 수 있습니다.
- 안전성: 중앙은행이 발행하고 관리하기 때문에 기존의 화폐보다 안전성이 높습니다.
- 효율성: 지급결제 시스템의 효율성을 높이고, 비용을 절감할 수 있습니다.
- 포용성: 디지털 소외 계층의 금융 접근성을 확대할 수 있습니다.
도입 현황 및 향후 예상되는 영향
아직 개발 초기 단계이지만, 전 세계적으로 많은 국가에서 도입을 검토하고 있습니다. 한국은행도 2022년부터 Central Bank Digital Currency 도입을 위한 연구를 진행하고 있습니다.
- 금융 시스템의 변화: 기존의 금융 시스템이 변화할 것으로 예상됩니다. 은행의 역할이 축소되고, 새로운 금융 서비스가 등장할 수 있습니다.
- 경제 정책의 변화: 통화 정책을 보다 효과적으로 운용할 수 있습니다.
- 사회 전반의 변화: 디지털 경제가 더욱 활성화될 것으로 예상됩니다.
쟁점
아직 도입 초기 단계이기 때문에, 다음과 같은 쟁점을 해결해야 합니다.
- 기술적 과제: 안전하고 효율적으로 운영하기 위해서는 기술적인 과제를 해결해야 합니다.
- 규제: 발행과 유통에 대한 규제가 마련되어야 합니다.
- 사회적 수용성: 사회적 수용성을 높이기 위한 노력이 필요합니다.
주요 이슈
아직 개발 초기 단계이기 때문에, 다음과 같은 주요 이슈가 논의되고 있습니다.
- 발행 형태: 중앙은행이 직접 발행 것인지 또는 금융기관을 통해 발행하는 것인지에 대한 결정 필요
- 유통 형태: 현금과 같이 물리적으로 발행할 것인지 또는 중앙은행의 디지털 계좌에 잔액으로 보유할 것인지에 대한 결정 필요
- 지급결제 기능: 기존의 현금과 같은 방식으로 지급결제가 이루어질 수 있는지, 아니면 새로운 방식의 지급결제가 가능할지에 대한 결정 필요
- 규제: 발행과 유통에 대한 규제가 마련되어야 하지만, 기존의 화폐와 동일하게 규제할 경우 도입 목적을 달성하기 어렵다는 의견도 팽배
CBDC VS. 암호화폐
| 구분 | Central Bank Digital Currency | 암호화폐 |
| 발행주체 | 중앙은행 | 민간기업 또는 개인 |
| 중앙화 여부 | 중앙화 | 탈중앙화 |
| 가치결정 방식 | 중앙은행이 통화 정책을 통해 가치를 결 | 시장의 수요와 공급에 의해 가치가 결정 |
| 변동성 | 중앙은행의 정책에 의해 가치가 안정 | 가격 변동성이 크다는 단점 |
| 규제 | 중앙은행의 감독 | 일부 국가에서만 규제 |
| 사용 목적 | 기존의 화폐를 대체하거나, 새로운 금융 서비스를 제공 | 투자, 지급 결제 등의 목적으로 사용 |
CBDC가 암호화폐를 대체할 수 있을까?
제 개인적인 생각이지만, 결론부터 말씀드리자면, Central Bank Digital Currency는 암호화폐를 완전히 대체할 수는 없을 것으로 생각합니다. 앞서 말씀드렸듯이, Central Bank Digital Currency와 암호화폐는 각자 추가하는 바가 다르고 각각의 장단점이 있기 때문에, 어떤 화폐가 더 우위에 있을지는 사용 목적과 개인의 선호도에 따라 달라질 수 있습니다.
Central Bank Digital Currency는 다음과 같은 장점으로 인해 기존의 화폐를 대체할 가능성이 높습니다.
- 안전성: 중앙은행이 발행하고 관리하기 때문에 기존의 화폐보다 안전성이 높습니다.
- 편리성: 스마트폰이나 컴퓨터를 통해 언제 어디서나 쉽게 사용할 수 있습니다.
- 효율성: 지급결제 시스템의 효율성을 높이고, 비용을 절감할 수 있습니다.
그러나 Central Bank Digital Currency는 다음과 같은 단점으로 인해 암호화폐를 완전히 대체하기는 어려울 것으로 예상됩니다.
- 탈중앙화: 중앙은행이 관리하기 때문에 탈중앙화 개념을 추구하는 암호화폐와는 거리가 있습니다.
- 규제: Central Bank Digital Currency는 중앙은행이 발행하는 화폐이기 때문에, 암호화폐에 비해 규제가 엄격할 수 있습니다.
반면에, 암호화폐는 다음과 같은 장점으로 인해 Central Bank Digital Currency와 함께 공존할 가능성이 높습니다.
- 탈중앙화: 중앙은행이나 정부의 통제를 받지 않고, 개인이 직접 발행하고 관리할 수 있습니다.
- 투명성: 블록체인 기술을 기반으로 하기 때문에 모든 거래 내역이 투명하게 공개됩니다.
- 혁신성: 다양한 용도로 활용될 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다.
맺음말
이상으로 최근 전세계적으로 관심사를 불러 일으키고 있는 CBDC에 관해 알아보았습니다. 우리나라의 경우 이미 온라인 금융 거래가 대단히 활성화 되어 있기 때문에 중앙은행이 발행하는 디지털 화폐에 대한 관심이 상대적으로 높지 않은 것도 현실입니다. 잘 아시겠지만 현금없이도 시간과 장소에 구애받지 않고 결제나 대금지급이 가능하기 때문에 이미 화폐의 디지털화를 일상생활에서 자연스럽게 체험하고 있기 때문입니다. 국가나 중앙은행의 입장에서 금융거래의 사각지대라 할 수 있는 불법 현금 거래를 막을 수 있는 좋은 대안이 될 수 있지만 실제 사용자 입장에선 그리 달갑지 않을 수도 있습니다. 모든 것을 감안하더라도 머지 않은 미래에 CBDC는 기존의 화폐 체계를 바꿔 금융 혁신을 일으킬 것으로 예상됩니다. CBDC에 관한 좀 더 자세한 정보는 [여기]를 참조하시기 바랍니다.